日本銀行ってどんな役割？身近な銀行との違いを徹底解説！ - 平林涼の日本一わかりやすい経済ブログ

皆さん、こんにちは！平林涼です。

「日本銀行って、お金を刷ってるところ？」「黒田総裁って、よくニュースで見るけど…」「金融政策って、私たちの生活に関係あるの？」

…そんな疑問をお持ちの方も多いのではないでしょうか。私も、経済を学び始めるまでは、「日銀って、なんか偉い人が集まって難しい話をしてるところ」くらいのイメージしかありませんでした。（笑）

しかし、日本銀行（日銀）は、私たちのお金や経済に深く関わっていて、その役割は非常に重要です。

今回は、日本銀行の役割、金融政策、独立性、そして私たちへの影響について、分かりやすく解説していきます！

日本銀行とは？～日本の中央銀行～

日本銀行は、日本の中央銀行です。中央銀行とは、国や地域の金融システムの中核となる機関で、

お金（銀行券）を発行する
金融政策を行う
金融システムの安定を維持する

…といった役割を担っています。

日本銀行は、1882年（明治15年）に設立された、歴史ある機関です。日本銀行法という法律に基づいて運営されており、政府から独立した立場にあります。

日本銀行の組織

日本銀行は、

政策委員会 金融政策の最高意思決定機関。総裁、副総裁2名、審議委員6名の計9名で構成される。
役員総裁、副総裁、理事、監事、参与。
局・部・室 政策委員会や役員をサポートする、さまざまな部署。
支店・事務所 全国各地に、支店や事務所がある。

日本銀行の役割～3つの大きな柱～

日本銀行の役割は、大きく分けて3つあります。

発券銀行 日本銀行は、日本で唯一、お金（銀行券、つまりお札）を発行できる機関です。「日本銀行券」って、お札に書いてありますよね。お札の偽造防止技術の開発や、お札の流通量の管理なども行っています。
銀行の銀行 日本銀行は、一般の銀行（都市銀行、地方銀行、信用金庫など）からお金を預かったり（預金）、お金を貸し出したり（貸出）しています。一般の銀行が、他の銀行にお金を支払う際の決済手段として、日本銀行の当座預金が使われています。
政府の銀行 日本銀行は、国のお金（国庫金）の出し入れや管理を行っています。国債の発行や償還、利払いの事務なども行っています。

日本銀行の金融政策～物価の安定と経済の安定を目指して～

日本銀行の最大の使命は、「物価の安定」と「金融システムの安定」を通じて、国民経済の健全な発展に貢献することです。

そのために、日本銀行は、金融政策を行います。金融政策とは、金利を上げ下げしたり、市場に供給するお金の量を調整したりすることで、経済をコントロールする政策です。

金融政策の目標

物価の安定 物価が上がりすぎると、インフレ（インフレーション）になり、お金の価値が下がってしまいます。物価が下がりすぎると、デフレ（デフレーション）になり、経済が停滞してしまいます。日本銀行は、「物価安定の目標」として、消費者物価の前年比上昇率2％を掲げています。
金融システムの安定 金融機関が破綻したり、金融市場が混乱したりすると、経済全体に大きな影響が及びます。日本銀行は、金融機関への資金供給や検査・監督などを通じて、金融システムの安定を維持しています。

金融政策の手段

金利操作 政策金利（かつての公定歩合、現在は無担保コールレート（オーバーナイト物）など）を上げ下げすることで、金融機関の貸出金利や預金金利に影響を与え、経済活動を調整します。金利を下げると、企業や個人がお金を借りやすくなり、経済活動が活発化する（景気刺激効果）。金利を上げると、企業や個人がお金を借りにくくなり、経済活動が抑制される（インフレ抑制効果）。
量的緩和 市場に大量の資金を供給することで、金利を低く抑え、経済活動を刺激する政策。日本銀行は、国債や社債、ETF（上場投資信託）、REIT（不動産投資信託）などを買い入れることで、市場に資金を供給しています。
質的緩和 量的緩和に加えて、買い入れる資産の種類を多様化することで、より広範な資産の価格に影響を与え、経済活動を刺激する政策。
マイナス金利政策 金融機関が日本銀行にお金を預ける際に、金利をマイナスにする政策。金融機関が企業や個人への貸し出しを増やすことを促す効果が期待される。
長短金利操作（イールドカーブ・コントロール） 短期金利だけでなく、長期金利（10年物国債の金利など）も操作対象とする政策。長期金利を低く抑えることで、企業の設備投資や住宅投資を促進する効果が期待される。
フォワードガイダンス 中央銀行が、将来の金融政策の方針について、市場に対して何らかの約束や情報発信を行うこと

日本銀行の独立性～政治からの圧力に屈しない～

日本銀行は、金融政策を適切に行うために、政府から独立した立場にあります。

日本銀行法 日本銀行法には、「日本銀行の自主性は、尊重されなければならない」と明記されています。
政策委員会の独立性 金融政策の決定は、政策委員会で行われます。政策委員会のメンバーは、国会の同意を得て、内閣が任命します。

なぜ、日本銀行には独立性が必要なのでしょうか？

それは、

政治的な圧力からの独立 政府は、選挙対策などのために、短期的な景気刺激策を求めることがあります。しかし、そのような政策は、長期的に見ると、インフレなどの副作用をもたらす可能性があります。日本銀行が政府から独立していることで、目先の利益にとらわれず、長期的な視点に立って、物価の安定や金融システムの安定を図ることができます。
専門性の確保 金融政策は、高度な専門知識を必要とします。日本銀行は、経済や金融の専門家を集め、専門的な見地から政策を決定しています。